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筑博設計1700名員工社保信息空白   凈利增五成涉嫌突擊調節利潤

2019-09-16 07:05:07 來源:長江商報

    長江商報記者 沈右榮

    時隔3年,遷址西藏的筑博設計股份有限公司(簡稱筑博設計)再度闖關IPO,為全國性擴張補充彈藥。

    筑博設計成立于1996年,公司自稱,其業務規模已經躋身民營建筑設計企業第一梯隊,已在北京、上海、重慶等地設立分支機構,形成輻射全國的市場格局。

    早在6年前,筑博設計就籌劃A股IPO,2016年,其首次上會被否。今年3月,公司卷土重來。

    從最新披露的招股書看,2016年至今年上半年,筑博設計的經營業績穩步增長,尤其是去年大幅增長。但這遠遠不能表明筑博設計的IPO障礙已經徹底掃清,相反,公司的“毛病”實在不少。

    上次IPO,發審委重點關注的合同終止、中止及與之相關的退款、收入確認等問題。因其簽署的合同有的長達10年,其真實的履行情況、收入如何確認,至今仍是個謎。最新招股書,筑博設計干脆選擇不披露。

    對比2016年、2019年招股書發現,筑博設計擁有的房產變動,其中不少是其客戶開發的房產。市場因此質疑,筑博設計存在被客戶用商品房沖抵設計費問題。沖抵設計費、再出售,這中間存在時間差,如何確認收入?市場指稱,筑博設計存在借此進行利潤調節嫌疑。

    此外,IPO企業員工社保及公積金繳納,一直是發審委關注的重點,幾乎已經成為法定信批內容。然而,筑博設計僅披露員工數量、文化程度、年齡等,這些員工是否按時足額繳納了社保,繳納的社保費是否過低,是否存在被處罰風險等,筑博設計均選擇了遺忘。

    值得一提的是,筑博設計還因存在重大設計失誤而被主管部門處罰。

    1700多名員工社保信息空白

    信息披露缺失,或將是筑博設計本次IPO的重要障礙。

    筑博設計早在2013年就籌劃A股IPO,2014年向證監會遞交了上市申請,并進行了預披露。2016年6月24日,公司上會接受審核,最終被發審委否決,成為當日三家上會企業中唯一未能通過審核的企業。

    今年2月底,筑博設計再度申請IPO,并在3月8日進行預披露,8月22日進行預披露更新。

    筑博設計主要從事建筑設計及其相關業務的設計與咨詢,業務涵蓋建筑設計、城市規劃、風景園林設計、室內設計等服務。從其主營業務看,筑博設計仍要靠技術賺錢,有創新思維、創造力的設計,才能贏得市場,因此,公司員工至關重要。

    最新招股書披露,截至今年6月30日,筑博設計員工數量為1748人,其中,設計人員1495人,占公司員工總數的85.53%,研發人員112人,占比為6.41%,研發與設計人員合計為1607人,占公司員工總數的91.94%。

    筑博設計的員工數量曾為發審委所關注,源于其員工數量不穩定。

    此前招股書披露,2013年至2016年,筑博設計的員工總數分別為1669人、2086人、1616人、1569人,2014年大幅增長,2015年大幅下降,2016年又有小幅下降。歷經2016年發審委審核問詢后,其員工數量才恢復正常。2017年至今年上半年,公司員工總數分別為1606人、1713人、1748人。

    長江商報記者發現,筑博設計多份招股書均對公司的員工數量、從業類別、學歷構成、年齡層次等進行詳細披露,但是,作為法定的員工薪酬、社保信息,筑博設計采取選擇性遺漏。

    員工是否按時足額領取了薪酬,薪酬水平是否低于當地平均水平,公司是否代員工繳納了五險一金,多少員工沒有繳納,繳存比例是多少,是否存在欠繳行為,公司沒有為員工繳納五險一金的原因有哪些 ,是否會因此被主管部門處罰。這些核心信息,既是公司法定義務,也是市場借此了解一家公司是否規范、是否為員工著想的一扇窗。

    在這方面,筑博設計的信息披露嚴重缺失。

    9月15日,北京一名投行人士向長江商報記者稱,員工薪酬、五險一金等信息,是IPO企業法定披露內容。如果筑博設計沒有披露這些重要信息,將是其IPO一大障礙。

    業績激增涉嫌被調節

    曾經多年原地踏步的業績,突然在去年大幅增長,筑博設計涉嫌調節利潤。

    數據顯示,2013年至2017年,筑博設計實現的營業收入分別為6.21億元、6.43億元、6.26億元、6.37億元、6.97億元,連續五年基本上是原地踏步,2017年增長最為明顯,增幅也不到10%。與之對應的凈利潤(指歸屬于母公司股東的凈利潤)分別為8237.81萬元、5850.21萬元、8066.11萬元、7065.64萬元、7857萬元,凈利潤不太穩定,且與營業收入步調不一致,2017年凈利潤低于2013年、2015年。

    同期,扣除非經常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)為7542.21萬元、5188.59萬元、7313.94萬元、6242.73萬元、7362.74萬元,同樣存在較大幅度波動。

    然而,在本次IPO前一年,筑博設計的業績突然大幅增長。去年,其實現的營業收入、凈利潤分別為8.42億元、1.20億元,分別較上年同期增長20.77%、52.14%。扣非凈利潤為9869.17萬元,同比增長34.04%。今年上半年,二者分別為4.44億元、6643.35萬元。

    筑博設計的凈利潤中,政府補助及稅收優惠貢獻不菲。2016年至今年上半年,公司享受的所得稅優惠金額依次為964.80萬元、1323.00萬元、1701.58萬元、979.96萬元,政府補助為920.76萬元、582.37萬元、2221.35萬元、2720.21萬元,二者合計占公司當期利潤總額的21.28%、21.13%、29.61%、50.28%。

    除此之外,筑博設計的利潤還存在被調節可能。

    筑博設計擁有的房產存在異常。對比2016年、2019年招股書,2016年,公司披露自有房產81處,2019年為79處,其中有10多處房產消失。如原招股書中,成都萬科金色海蓉小區共計15套房,在最新披露的招股書中已經不見蹤影。而最新招股書中,又新增了成都萬科匯智中心22套房。這些房屋用途僅為辦公。

    作為一家建筑設計企業,買下同一小區、同一棟樓這么多套房干什么?對此,筑博設計未進行具體解釋。市場人士稱,極有可能是客戶用房屋抵設計費。

    近三年,保利、萬科是筑博設計第一、二大客戶。

    那么,抵設計費的房屋,最終多數會出售,在財務上如何做賬?

    一名會計師告訴長江商報記者,類似情況,先將房屋等同于設計費確認營業收入,再以購房支出形式列支。房屋出售后,將其確認為營業外收入。

    顯然,這中間存在時間差,房屋方面價值與實際售價也會有出入。這樣,就存在調節利潤空間。

    筑博設計還存在利用合同調節利潤的可能。

    截至今年8月14日,筑博設計正在履行的重大設計業務合同(金額2000萬元以上)有16份,最早的是2008年7月簽訂的,最晚是今年3月簽訂。

    此前招股書披露,筑博設計存在中止或終止的合同。當時,證監會要求筑博設計說明對已中止、終止項目確認收入而不再退款是否存在法律風險,對已中止、終止項目確認的1.07億元收入是否符合規定。

    最新招股書中,筑博設計干脆不披露是否有中止或終止的合同、是否有提前確認收入情形。

    長達10多年的合同是否會有變更?在這方面,市場也一再質疑筑博設計涉嫌借合同調節業績。

    曾因重大設計失誤被罰

    近年來,筑博設計還存在因為設計重大失誤也被罰的情形。

    深圳政府在線披露,2017年1月19日,深圳市住房和建設局對筑博設計寶荷醫院項目設計失誤行為進行通報批評。

    通報顯示,寶荷醫院項目是2010年8月開工的深圳重大民生項目之一,設計單位為筑博設計。審計部門發現,該項目部分內容的施工圖設計與初步設計存在較大偏差,涉及增加金額約616萬元。這一行為造成項目重大預算失控。根據相關規定,因勘察、設計單位過錯而造成項目重大預算失控和投資損失的,審計機關應當報告政府并責成建設單位或者項目法人依法追究勘察、設計單位的賠償責任,情節嚴重的,應當建議有關部門降低其資質等級或者依法吊銷其資質證書。

    深圳市住房和建設局認為,寶荷醫院項目設計實施過程為2009年至2013年,上述條款對應罰則為2015年6月12日修訂增加,因此,酌情對筑博設計予以全市(深圳)通報批評。

    對于上述被罰行為,筑博設計也未在招股書中披露。

    筑博設計還存在不少業務合同糾紛。

    招股書披露,近年來,筑博設計分別與中德金屬集團、武漢新東方房地產、武漢中恒新科技產業集團等企業存在建筑工程設計合同糾紛,均已進入訴訟。截至目前,部分已經結案,部分尚在訴訟階段。

    在招股書中,筑博設計稱,上述糾紛均系公司已按照合同約定完成設計工作,但上述公司拒不支付設計費、拖欠設計費。

    至于上述公司為何拖欠設計費,是否對設計方案不滿意等,筑博設計未進行說明。

    筑博設計的應收賬款也在不斷走高。2016年至今年6月30日,其應收賬款賬面價值分別為1.89億元、1.74億元、1.99億元、2.74億元,2017年有所下降,去年及今年上半年增長較快。去年及今年上半年, 一年以內的應收賬款賬面余額分別為1.58億元、2.29億元,分別占應收賬款余額的61.44%、67.76%。

    在房地產深度調控的背景下,超九成營業收入仍然來自房地產領域,雖然早已推進轉型,但效果不佳,未來,筑博設計的涉房業務還能走多遠?應收賬款回收能否順利?長江商報將保持關注。


責編:ZB

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